液冷，一种高效的散热技术，以液体为冷媒，借助其高热容和出色的热传导性，通过流动液体将IT设备内部元器件产生的热量导出至设备外部，从而确保IT设备在适宜的温度范围内稳定运行。这种技术根据冷却液与发热器件的接触方式，可分为间接液冷和直接液冷两大类。间接液冷，如冷板式液冷技术，特点在于服务器热源与冷却液不直接接触。而直接液冷，包括浸没式和喷淋式液冷技术，则是让发热部件与冷却液直接接触，实现高效冷却。此外，浸没式液冷还可进一步根据冷却液是否发生相变，分为单相浸没式液冷和双相浸没式液冷。目前，冷板式液冷和浸没式液冷是液冷技术领域的主要应用形式。 2、液冷技术的发展动力 a、政策推动 在“双碳”目标的指引下，国家政策对数据中心的能源效率提出了严格要求。新建大型和超大型数据中心必须达到平均PUE低于1.3，国家枢纽节点的PUE更要降至1.25以下。由于风冷技术难以达到这一标准，液冷技术成为了必然的选择。此外，国家对PUE指标的硬性规定也使得行业趋势明朗，液冷技术已成为数据中心节能降碳的标配。 【关于PUE】 PUE，即数据中心总耗电与IT设备耗电的比值，是衡量数据中心能源利用效率的重要指标。比值越接近1，说明数据中心能源越能高效利用。当前，我国数据中心的平均PUE为1.49，仍有半数以上区域的数据中心PUE高于1.5。面对这一现状，国家和地方纷纷出台政策，对新建和老旧数据中心的PUE进行严格管控，明确要求东西部枢纽节点数据中心PUE分别控制在1.25和1.2以下。这也进一步推动了液冷技术的快速发展与应用。 b、效率挑战 传统的风冷数据中心在面对12kw以内的机柜制冷时表现尚可，然而，一旦机柜功率超越15kw，风冷散热系统的效能便捉襟见肘。据Uptime Institute Intelligence的数据显示，2020年全球范围内，5-9kW/柜的机架占比最高，同时，功率超过10kW/柜的机架占比也接近30%。随着数据量的迅猛增长，数据中心需要更多的服务器来提供强大的计算能力。然而，受到数据中心建设面积和环保规定的双重制约，提升单机柜功率成为了平衡计算需求与有限承载能力的重要手段。赛迪顾问预测，未来几年内，随着数据中心算力的快速增长，高功率单机柜将逐渐普及，预计到2025年，全球数据中心的平均功率将达到25kW，这意味着AI服务器单机柜功率很可能超过12kw。 c、我国市场动态 据《2021-2022年度中国数据中心基础设施产品市场总报告》揭示，2021年，我…

随着电力需求增长和空气冷却技术的不足，液冷技术逐渐成为数据中心的主导技术。尤其在高密度服务器的应用中，液冷技术成为解决日益增长的电力与冷却挑战的重要手段。冷却液分配单元（CDU）在这一背景下显得尤为重要，承担着热负荷管理的关键角色，特别是在人工智能和高性能计算领域，其作用愈发凸显。 02海外CDU市场概况 ► 尼得科 尼得科，这家日本电科旗下的公司，在液-液冷却技术领域有着深厚的积累。其核心产品包括CDU、冷板和快速接头，而250kw的机架式CDU更是成为了市场的佼佼者。尼得科近期推出了机柜式CDU，进一步丰富了其产品线。其产量预计到2025年将显著增长以满足市场需求。尼得科在美国大客户Supermicro的需求下，计划在未来几个月内将CDU产能提升至每月3,000台以上。 ► 施耐德与Motivair 施耐德电气通过收购Motivair来巩固其市场地位。Motivair作为高性能计算液体冷却领域的领军企业，其产品包括CDU、冷板和manifold等。施耐德在北美和亚洲的生产布局保证了产品供应，目前海外的CDU及相关液冷产品主要委托Motivair生产，中国及亚太地区则由施耐德广东珠海工厂负责。 ► 维谛与CoolTera 维谛技术有限公司与CoolTera展开战略合作，双方致力于液冷技术在数据中心的创新与发展。CoolTera作为数据中心液冷基础设施解决方案的专家，为客户提供全面的液冷解决方案，强化了其在CDU生产上的地位。而维谛则凭借其在液冷技术和市场的影响力，为这一合作提供了战略支持。 ► 其他海外品 此外，全球范围内也有其他主要的CDU厂商提供全方位的液冷解决方案。例如，CoolIT Systems（简称CoolIT）和Boyd（前身为艾美达），它们不仅在设计上注重创新，在液冷技术的生产与应用上同样具备强大的实力。这些公司在北美、日本和中国等地的生产布局，确保了对全球市场供应的支持与服务。 03中国台湾及大陆市场 ► 中国台湾市…

《报告》提出，虽然当前液冷应用场景仍相对集中，但无论是生态链供应商还是用户端侧都充分意识到液冷技术在节能减排、提高数据中心能耗利用率等方面具有积极作用，同时得益于服务器市场的整体加速扩大，液冷服务器的应用也更加广泛。 网宿科技旗下的液冷解决方案提供商绿色云图运营总监徐明微表示，保障AI芯片的性能与运行稳定尤为关键，这要求液冷系统更加安全可靠。此前召开的英伟达年度GTC大会提出，英伟达Blackwell Ultra芯片采用液冷散热——这表明液冷技术是AI算力的标配。预计今年内液冷渗透率将大幅提升。 从地方、龙头企业等各方的规划来看，2025年是液冷产业快速发展的一个关键时点。《上海市智能算力基础设施高质量发展“算力浦江”智算行动实施方案（2024—2025年）》明确，力争到2025年上海市新建智算中心PUE值达到1.25以下，智算中心内绿色能源使用占比超过20%，液冷机柜数量占比超过50%。中国移动、中国联通、中国电信2023年联合发布的《电信运营商液冷技术白皮书》提到，2025年及以后开展液冷规模应用，50%以上项目应用液冷技术。 IDC中国服务器市场研究经理辛一认为，未来一段时间，中国液冷服务器市场将呈现“政策牵引+场景分化+技术融合”的发展特征。在政策端，政府对未来高质量数据中心的建设提出更高要求，并作为长期目标进行落实；应用场景将向定制化、场景化加速渗透，催生液冷模块化部署的创新形态。技术层面，以相变冷板式液冷技术为代表的新技术得到应用，结合大模型通过算法优化降低对用户算力的需求，不同规模的应用将更加合理地选择冷板式、浸没式或者风液混合的冷却方式。 据徐明微介绍，凭借在液冷技术上的长期深耕，绿色云图构建起从研发、测试、生产到交付的全栈能力。同时，绿色云图近年来积极与芯片、服务器、冷却液等厂商以及科研院所合作，产业生态资源也较为雄厚。 徐明微表示：“液冷产业的爆发并非一蹴而就，也绝非一己之力。产业需要共同迈向安全、高效、标准化，也离不开上下游协同。从芯片、服务器到液冷系统，各环节需把控安全、推动技术融合，同时亟待建立统一标准。” …

2025年对于数据中心行业而言，注定是一个特殊的年份。 一方面，包括《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》、《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》等在内的多份政策性文件都将2025年作为重要时间节点。 另一方面，移动、联通、电信三大运营商在2023年联合发布的《电信运营商液冷技术白皮书》中曾明确，2025年开展（液冷）规模应用，50%以上项目应用液冷技术，共同推进形成标准统一、生态完善、成本最优、规模应用的高质量发展格局。 除此之外，《上海市智能算力基础设施高质量发展 “算力浦江”智算行动实施方案（2024—2025年）》中也曾明确，力争到2025年上海市新建智算中心PUE值（Power Usage Effectiveness，数据中心总能耗 / IT设备能耗）达到1.25以下，存量改造智算中心PUE值达到1.4以下，智算中心内绿色能源使用占比超过20%，液冷机柜数量占比超过50%。 市场方面来看，中信证券研报中曾提到，在数据中心算力提升和能耗降低推动下，液冷技术将加速替代风冷技术，成为新的技术发展方向。 综合来看，2025年液冷势必将成为数据中心供冷系统炙手可热的技术。 低碳、降本、高密、可靠，液冷的四大优势 近年来，尤其是2023年ChatGPT问世，带来了新一轮人工智能的浪潮，在带动了算力需求的同时，也让机柜的功率逐年增加。以英伟达发布的Blackwell GB200 GPU异构计算为例，其单机柜功耗高达120kW，相当于CPU通用计算单机柜功耗的10-20倍。万国数据中国区联席总裁梁艳曾表示，现阶段，国内很多大厂单机柜密度已达到70~100KW（原单机柜功率基本在12KW，标准机柜功率2.5KW）。 高功率机柜需求也对数据中心供冷系统提出了挑战，网宿科技副总裁、绿色云图总经理胡世轩对钛媒体APP表示，高功率意味着传统空调系统需要增加更多的风扇，以降低更多的温度，也就造成了更多的电力消耗，这对于本就高载能的数据中心行业来说，无疑是实现碳中和路上的一大障碍，“而数据中心应用液冷技术供冷，能在确保服务器稳定运行的同时，有效降低供冷的电力消耗，这也是为什么液冷能在数据中心规模化应用的原因。” 具体来看，与传统供冷模式相比，液冷在数据中心中的应用有四大优势。 首先，应用液冷…