英伟达之后，又一个巨头瞄准了100%液冷服务器！

7月9日，字节跳动正式发布新一代兆瓦级算力系统AIRack3.0，首次公开确认机柜搭载800VHVDC高压直流供电，并配套100%整机柜全液冷散热架构。

字节2026年AI芯片及配套基础设施专项预算高达850亿元，数万套高密算力模组正在加速交付。

在上个月，英伟达刚刚官宣Rubin平台实现100%全液冷，彻底摒弃风扇。国内互联网公司也在同步加码——字节跳动此前发布的AIDC技术规范明确规定，超过21kW的高密度机柜必须100%采用液冷方案。

头部证券测算，2027年全球AIDC服务器液冷市场空间将达218亿美元，2030年将达505亿美元。

液冷从“可选”变成“刚需”，卡住冷板、CDU和液冷泵三个核心环节的公司，正在迎来订单放量的确定性窗口。

英维克——国内液冷温控绝对龙头，冷板式液冷国内市占率42%以上，已进入英伟达NPNTier1认证供应商名单。字节跳动AIRack3.0全液冷方案落地，英维克作为国内液冷设备份额最大的供应商，是离字节订单最近的液冷设备商之一。

高澜股份——A股唯一同时掌握冷板式、浸没式、集装箱式三大液冷技术的企业，客户覆盖字节、阿里、腾讯等头部互联网厂商。字节全液冷方案落地后，高澜作为三大技术全覆盖的液冷方案商，受益面最宽。

申菱环境——数据中心液冷散热解决方案核心供应商，CDU市占率领先，是谷歌数据中心液冷的核心供应商之一。字节跳动高密度算力集群的液冷需求放量，申菱在CDU环节的卡位使其成为最先受益的设备商之一。

飞龙股份——液冷水泵核心供应商，谷歌供应链主力，22kW大型IDC液冷泵已批量交付。泵是液冷系统的“心脏”，字节兆瓦级算力系统对液冷泵的功率和可靠性要求极高。

大元泵业——液冷泵及流体机械核心供应商，7月6日涨停。液冷系统对泵的需求量随功率提升指数级增长，大元在液冷泵细分赛道的专注度使其在液冷放量周期中具备较高的业绩弹性。